Fluxo Bilionário: UBS BB Projeta Venda de US$ 35 Bilhões em Títulos de Dívida Externa por Brasil e Empresas em Meio à Disputa de Mercado

O mercado de capitais brasileiro está prestes a ser palco de um grande movimento de dívida internacional. O UBS BB projeta que o governo e empresas brasileiras venderão US$ 35 bilhões em títulos de dívida externa nos próximos meses. O volume é significativo e indica a necessidade de capital das grandes companhias e do próprio governo para financiar projetos e reestruturar passivos.

A projeção surge em um momento de acirramento na competição dos bancos de investimento. A receita total desse setor no Brasil caiu 17% nos nove primeiros meses do ano, totalizando US$ 478 milhões, segundo a Dealogic. Apesar do mercado em queda, o UBS BB espera conquistar uma fatia maior desse mercado de emissões de dívida.

O fluxo de capital internacional, no entanto, é sensível ao risco. A projeção de US$ 35 bilhões em emissões será um teste de confiança dos investidores globais na estabilidade econômica do Brasil. O sucesso dessas operações dependerá da manutenção do clima de alívio nas tensões comerciais EUA-China, que impulsiona o Ibovespa hoje.

O setor também está movimentado por fusões: a Heineken emitiu bonds em euros para financiar a compra de US$ 3,2 bilhões em ativos na América Latina, e a Vale deve fazer uma recompra de US$ 3 bilhões em títulos.